摘 要 进出口贸易体系在市场经济中占据着非常重要的位置。社会经济的快速发展，必然伴随着贸易体制的不断深化。在迅速发展的市场经济中，生产社会化程度的迅速提高使进出口贸易体系的合理制定显得更加重要。本次研究中，采用了我国进出口贸易的月度数据序列，运用R/S分析方法进行了研究。通过分析得到了相关的Hurst指数。相关的结论表明，我国进出口贸易的市场存在着长期记忆性和分形的特征，对应的分数维数结果分别是1.1792和1.5785，以上分析所得为今后新的贸易政策的制定和实施提供了新的并且极为重要的启示。
关键词 进出口贸易 R/S分析 分形 长期记忆性
一、分形理论简介
在20世纪的50年代初，水文专家Hurst在尼罗河潮汐的数据的研究过程中发现了水文时间序列的长期记忆性，并进一步发展了R/S的分析方法。R/S作为一种典型的分形分析方法，不仅可以从时间序列中辨别出分形，还可以揭示出存在于统计结构中的自相似性，同时还能够通过Hurst指数来计算出序列中的分形维。1972年，Mandelbrot更进一步的发展了R/S的分析方法，并且把R/S的方法应用在了美国股市，实证可以表明，回报美国股市资产的Hurst指数大约为0.55，表明美国股市的收益率存在着较弱的长期记忆性，随后R/S分析方法便被广泛的应用在了数理金融类领域。
二、实证分析方法简介
R/S分析方法或者称为重标极差方法，是水文学家Hurst在研究水文序列的时候提出来的，后来Mandelbrot引入了分数布朗运动以及分形的概念，奠定了其严格的数学基础。R/S分析方法不但能够揭示出序列的长久记忆性，还能够检测出非周期循环的平均长度。
首先选取样本与数据的预处理。可以采用1989年1月到2003年5月我国的进出口贸易的月度数据。数据的来源是《中国对外经济统计年鉴》，《中国统计月报》和《Monthly Bulletin of Statistics》。为了消除序列季节性的波动，首先对数据进行季节的调整,然后再取对数。假设作这样处理后的进出口贸易数据序列分别为{Limt}和{Lext}。
其次，采用R/S的分析方法，在采用R/S的分析方法来检验序列的长久记忆性之前，需要消除序列的增长趋势与短期记忆性，主要有两种方法可以消除序列的增长趋势：第一种方法为一阶差分法，是基于短时间尺度漂白的过程，另外在消除序列的趋势的同时，也会消除原序列的长期特征，以至于造成某些信息的丢失，实际上也可看出，一阶差分法是将原水平的序列改变为了增长率序列；另一种方法就是线性趋势消解法（LLD）。
三、总结
Hurst指数能够衡量系统中所包含噪声的多少，可以反映出序列变化的差异程度，分形维数在很大程度上决定了影响系统的本质因素：较高的H值和较低的分形维数，可以说明系统中噪声弱，而本质影响因素少和记忆性强；相反，H值越低，分形维数越高，就说明系统中的噪声越强，影响系统的本质因素就越多，序列变化就越接近于随机游走过程。上述进出口贸易的特征值差异，主要源于，两者在一国经济增长中分别所处的地位和决定因素等。比如，以新增长和新贸易的理论为基点，很多的研究显示，相对于进口贸易而言，出口贸易对于一国经济的增长更加具有积极的导向作用，同时经济的增长也明显的影响了国家的出口贸易，从而来影响一国经济增长的多方面因素都间接在影响着出口的贸易；另外， 国际上的政治局势变化也会直接的影响国际投资，众所周知，外商的直接投资对于我国的出口贸易具有着积极的促进作用，但是与进口贸易却没有明显的关系。因此，我国的出口贸易市场就具有了更多的噪声，存在着更多的系统本质影响因素，以至于降低了长期记忆效应，提高了分形维数。
我国的进出口贸易市场显然存在着较强的长期记忆性，经实证分析，进口贸易序列的Hurst指数是H=0.8480，出口贸易序列的Hurst指数是H=0.6335。很明显其发展趋势呈现出了分形特征，同时也从V-统计量的变化能够检测到序列非周期循环的长度，这样的长期性记忆不是无限的，是有限的。出口贸易市场记忆期约为12个月，进口贸易市场记忆期大约为13个月。而进出口贸易市场的长期记忆性和非周期循环性对于加入WTO的中国而言，具有重要的政策意义。当进出口贸易市场具有长期记忆的时侯，就意味着当月的一些贸易政策制定或一些重大的政治事件，以及自然灾害的发生，由于其滞后的作用，并不会立即的反映在进出口贸易市场上，而是会产生一些偏差，可能还会持续很长的一段时间。作为政策制订者，若仍然依据线性市场条件下信息传递的因果关系进行政策调控，就有可能收不到预期的市场结果，甚至可能会产生和预期相反的效果。故而在实际具体的操作中，应该比较全面的考虑到国际市场的短期相关关系和长期滞后的影响，同时结合非周期循环的长度，来制订相应的贸易政策。
参考文献：
[1]张柏松,赖明勇.中国工业制成品出口发展的R/S统计分析.统计研究.1997.12;91-93.
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